DeFi 분산 금융(고종문/지식공감)

이더리움 기반의 탈중앙화 금융 DeFi 분산 금융

고종문 지음 / 지식공감

 

세종도서로 선정되어 있는 점에서 흥미로워서 책을 골랐다.

분산 금융 디파이(DeFi)에 대한 현 시장의 분위기, 관련 업체의 정세, 관련 업종에 대해 작성한 책이다.

디파이(비트코인, 이더리움 등) 탈중앙화 금융을 발생 배경과 현 시장이 발전하는 모습, 관련 업체 현황 등을 상세하게 전달하고 있다. 아쉬운 점은 많은 정보를 전달하려다 보니 읽는 층의 대상이 좀 모호한 느낌이다. 사업을 그리는 입장에서는 디파이의 미래를 그려둔 부분이 상상을 자극할 수준이 아니라 지표만 보여주고 있기 때문에 아쉽고, 엔지니어 입장에서는 관련 업체 정보와 기술의 장/단점만 일부 기술되어 있는 점에서 깊이가 아쉽다. 아쉽게 작성된 것 같다. 디파이 시장에 관심이 있는 분이면 얻을 수 있는 정보가 많은 것 같다.

약간 보고서 스타일의 책이다.

DeFi 분산 금융

분산 금융(DeFi): 탈중앙화를 뜻하는 'decentralize'와 금융'finance'의 함성어로 탈중앙화된 금융 시스템(분산금융, 디파이, DeFi 혼용 사용)

분산금융

분산 금융은 점점 커지고 있으며, 앞으로도 더욱 많은 상품이 개발되고 발전할 것이다.
2021년 기준 분산금융은 크게 바이낸스(Binance) 사므트체인(BSC)와 이더리움 두 개의 플랫폼이 양분

분산 시스템의 특징

분산 시스템은 현재 초기 사업 모델이며 점점 발전해 가고 있다.

1. 분산금융은 금융 서비스에 대한 공정한 접근성 제공
2. '이자 농사(yield farming)'로 기존 은행 투자대비 훨씬 높은 금리
3. 기존 법정 화폐(Fiat money) 및 중앙집중적 은행의 대출 등 복잡한 계약 관계와 자산 거래를 블록체인기반으로 신속하게 거래가 가능하여 빠르게 대체
4. 전통적인 무담보 대출등에 비해 법적 요구사항이 없고, 상호 신뢰와 개인 정보를 중시
5. 많은 주류 금융 기관이 참여(JP모건, ANZ, 캐나다 왕립은행 등 블록체인 기술 적용 테스트 중)
6. 코비드 19에서 발생한 저금리로 인해 자산이 높은 수익을 주는 분산금융으로 이동

금융 비교

	DeFi(분산금융-디파이)	CeFi(중앙 집중식 금융-세파이)
자금 위탁 관리	사용자는 위탁 관리에 대한 완전한 권한 보유	사용자 이외의 거래소(중앙)이 권한
사용 가능 서비스	암호화폐의 거래, 차입, 대출, 지불	거래, 차입, 법정 화폐(Fiat money) 지불 및 대출
안전	자금에 대한 책임 없음	거래소의 보안 브리지(security bridges)의 경우 취약
고객 서비스	N/A	주요 변경 사항에 의해 제공
위험 요소	보안은 사용 중인 기술에 의존	중앙 집중식 거래소가 보안을 담당

금융 혁신 과정

핀테크와 블록체인 핀테크를 구분 짓는 가장 큰 경계는 기존의 법정 화폐(Fiat Money)를 기반으로 하느냐, 가상자산(또는 디지털화폐)과 연계하는지에 따라 판단

1. 1차 핀테크:Fintech
   금융 기관을 인터넷 기반(모바일 뱅크 등)으로 사용하는 시기 '금융 거래 방식의 혁신'
2. 2차 핀테크: Techfin
   ICT 기술 기업 중심으로 새로운 형태의 금융 서비스 '새로운 금융사업자의 탄생'
   • 인터넷 전문은행(kakaobank, K-Bank)
   • 간편 결제(toss, KakaoPay, NPay, zeropay)
   • P2P 금융(TERAFUNDING, 투게더펀딩 등)
   • 인공지능 자산운용(AIM, DECEMBER 등)
3. 3차 핀테크: Blockchain fintech
   가산자상과의 탄생과 활용 '새로운 지급 결제 수단의 등장'
   기존 법정 화폐를 이용하고, 중앙 집중식 거래소라는 점에서 현실의 금융 서비스와 연관
   3차 핀테크는 지금 막 시작된 시장이며
4. 4차 핀테크: 디파이(DeFi)
   현실 화폐 및 금융 경제와 연결되지 않고 오직 암호화폐만 사용
   아직 제도화되지 않았고 실험적 상황

참고 사이트

• 코인데스크코리아
• https://www.kisa.or.kr