[손경제] 3/12(목) 금리 인하 시대의 재테크, 채권ETF·인컴 인버스 펀드, 증권사가 망한다면 내가 산 주식은 어떻게 되나?
경제
코로나19 영향 경기 경직 예상 (중앙은행 금리 인하, 재정 풀기, 통화 재정정책 동원)
세계 보건 기구 WHO - 팬데믹 선언, 반등했던 주가 하락
- WHO "코로나19 전파력·감염 규모에 팬데믹 선언"
- '코로나19' 팬데믹 쇼크로 코스피 폭락...'사이드카' 발동
- ‘팬데믹’ 공포에 증시 급락…성장률 전망도 줄줄이 하향
- 11년 강세장, 굿바이!…골드만 "15% 더 떨어진다" 경고
경제 충격 대비 각종 대응 방안
한국 11조 7천억 원 추가경정 예산안 발표, 미국 500억 달러 저금리 융자 지원 정책, 기준 금리 0.5% 인하 등 전 세계 금리 인하 및 지원 정책
일본, 유럽은 현재 제로 금리로 유지되고 있어, 양적 완화 정책 예상됨
한국 금통위 4/9일 회의 통화 정책보다 재정 정책 위주로 예상됨.
기축통화국(국가 간의 결제나 금융 거래의 기본이 되는 화폐-미국)인 경우
통화 정책의 부담이 적은 반면 우리나라의 경우는 개방된 국가(외국인 자금 유출입이 큰 나라,
수출이 많은 나라)이며 환율 안정성이 중요하여 선 통화정책을 하기에는 부담스럽고,
현재도 기준금리가 낮은 상태이기 때문에 재정 정책 위주가 예상됨,
미국보다는 금리가 조금 높아야 안정적임시카고 선물 거래소 패드워치(Fed Watch) 3월 12일 시점 0.5 % 인하 가능성 56%, 0.75% 인하 가능성 44% 예상
- 코로나19 확산 속도가 빠른 나라
이탈리아
돈의 투입이 필요할 것 같은데, 유럽의 경우 유로화로 묶여, 돈을 임의로 찍어내는 것이 불가능(협의 내용) 재정위기 가능성 있음, 관광업이 주산업이라서 심각한 타격이 예상.
이탈리아 코로나 확산 속도가 가장 빠른 나라, 전 국민의 이동 제한령 조치, 관광산업의 비중이 큰 나라, 영국 일간지 가디언 "이탈리어 재정위기는 확실하다"이탈리아의 경제 규모는 유럽 연합 안에서 독일 > 프랑스 > 이탈리아
그리스와는 재정 규모가 10배 차이, 유럽 전체가 위기에 빠질 가능성, 독일의 입장이 중요함
이탈리아 부채 발급 -> 부채 금리 인상 -> 금융 시장이 흔들림
코로나19 위기감을 악용한 금융사기 조심(금융위)
- 2월 고용 동향
지난해 달의 일자리가 일년전 대비 49만명 증가, 1월 56만명 보다 적지만 취업자 수가 큼(노인 취업자 증가 영향), 일시 휴직자(휴가, 병가 등은 취업자로 집계됨, 14만 2천명 작년해 대비 ▲증가 - 코로나 영향)
[질문] 증권사 계좌를 이용해서 해외 주식 구매시 증권사가 망하면 구매한 해외 주식은 어떻게 되나요?
증권사가 망해도 구매한 주식은 아무 영향이 없음.
실제 내가 산 주식은 증권사를 통해서 대리 구매했을 뿐이지 한국 예탁 결제원에 정보가 있음
해외 주식을 거래한 경우에도 해외 예탁 결제원에 기록되며, 국내 예탁 결제원과 해외 예탁 결제원과 서로 정보 교류가 됨.
증권사가 망해도 주식 구매 정보는 안전하며, 다른 증권사로 옮겨서 주식거래 가능
채권ETF·인컴 인버스 펀드
행복자산 관리소 - 김현우 소장
환율 금 증가, 변동성 지수(빅스) 추종하는 상품 상승
변동성 지수(빅스지수): 미국 주식시장이 앞으로 30일 동안 어떻게 변화할지에 (변동성) 대한 수치 (20이하 시장의 변동 정도, 40 시장의 공포 상태, 평소 수치는 11~12정도)3월 9일 기준 코로나로 인해 54.5
가장 높았던 경우는 2008년 10월 리먼브라더스 파산시 89.53
변동성에 지수 추종한 ETN, ENT 상품 최저 9920원, 3월 10일 27130원 (2.8배 증가),
빅스 현물은 5배 증가
관심 있다면 미국시장에 직접 투자 방법도 있음,
ETF와 투자 방법은 동일, 주식시장에서 일반 주식처럼 구매 가능
- [국제 유가 폭락에 유가 ETN `품절'](http://www.newsis.com/view/?id=NISX20200312_0000952631&cID=10401&pID=10400)
- TRUE 인버스 2X 나스닥 100 ETN, +19.12% 상승폭 확대
금리가 내려가면, 채권 가격은 증가,
미국 장기채 30년 선물과 연동된 것은 ENT 수익이 연초 대비 20~30% 발생,
금리는 1% 내려갔는데 연동되면 1% 수익이 상승해야 하는데 20%(20pb)가 오름,
만기가 긴 채권일수록 가격이 많이 뜀
1월부터 지금까지 채권금리는 1% 움직인 것이 채권 가격은 20~30% 상승
미국 30년 물 가격과 비슷하게 움직이는 ETN 29.8% 수익 = 울트라 T본드 같은 명칭으로 표시됨 KODEX 미국채울트라30년선물(H)
-
pb(Basis point): 금융 등의 부문에서 이율을 표기할 때 사용한다. 1BP는 0.01%.
채권 기간이 짧은수록 수익률은 낮아짐
인버스 ETN: 주식시장과 반대로, 주식 시장이 떨어지는 경우 수익이 나는 경우
배수로 움직이는 ETN도 있음(하락이 예상하는 구간에 매수하여 헷지)
- KBSTAR 200선물인버스2X, +10.69% 상승폭 확대
- [ETF 인사이드] 레버리지·인버스ETF 복리효과에 대한 오해
- ETF | 레버리지·인버스의 장점과 투자위험 : 네이버 블로그
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